Estudo de uma carteira de crédito ao consumo de um banco de Cabo Verde

O objetivo central desta dissertação consiste na análise de uma carteira de crédito ao consumo de um banco de Cabo Verde, onde muito trabalho existe para desenvolver nestas áreas. Com base num modelo de Regressão Logística, e recorrendo a variáveis socioeconómicas e financeiras de cada cliente, estimou-se a probabilidade de incumprimento a priori para cada cliente. Esta estimação auxiliará na decisão de concessão de crédito e, caso o crédito seja concedido, constituirá uma ferramenta importante na estimação do spread a aplicar ao cliente. Na estimação do spread é ainda necessário ter em conta a taxa de recuperação do crédito, para clientes em incumprimento. Nessa perspectiva, apresentamos uma solução para estimação da taxa de recuperação da carteira. Neste trabalho propomos uma fórmula simples para estimação do spread a aplicar a um novo cliente, uma vez observadas as suas características. Considerando que a probabilidade de incumprimento não é constante ao longo do tempo, analisámos o incumprimento da carteira utilizando, para tal, um modelo de Markov para populações abertas: o modelo Vórtices Estocásticos. No que se refere ao modelo Vórtices Estocásticos, em termos teóricos generalizamos a forma funcional que modela os fluxos de entrada na população proposta nos estudos de Guerreiro et al. Desenvolvemos os resultados referentes à inferência estatística para fluxos de entrada com a nova forma funcional aqui proposta, o que permitiu obter desenvolvimentos relativos à estimação das intensidades de entrada de novos elementos para a população, bem como à análise da estrutura da mesma num qualquer período de tempo, inclusivamente numa perspectiva de longo prazo. Os resultados obtidos permitem-nos estimar a proporção de clientes nas várias classes de risco, através de estimativas pontuais e intervalos de confiança. Estes resultados serão úteis numa perspectiva de gestão de risco da carteira.